こんにちは、庵野です。
米国個別株で新規取得を狙っている銘柄があります。
👉「PEP：ペプシコ」
ペプシコーラで有名な会社ですが、現在の株価は2023年頃につけた高値から低下傾向にあり、取得利回りも 4.0％ に迫る状況となっています。
連続増配年数も 53年 と長く続いており、「配当王（Dividend King）」を冠する銘柄です。
5年間の配当成長率は ７％ 近くもあり、配当王銘柄の中でも安定した増配銘柄だと感じています。
しかしながら、株価が下がるにはそれなりの理由もあるわけでして、直近の配当性向は ８０％ 近くとなっています。
（スナック需要や価格弾力性、等）
●長期保有判定 ※生成AIと筆者による独自判定
１．財務健全性（30点）… 23/30
・2024年の営業CF $12.5B、FCF $7.53B（堅い）
・2024年はFCF $7.53Bに対し配当支払い $7.23Bで、カバーはしているが厚くはない（約1.04倍）
・ただし信用格付けは A+ / A1（Stable）級で資金調達力は強い
2．セクター変遷耐性（20点）… 16/20
・生活必需＋飲料/スナックは強い
・健康志向・糖規制・消費者の“値ごろ感”シフトが逆風になり得るが、会社は商品改廃・価値訴求・成分見直しなどで手当てを宣言
３．配当姿勢と実績（20点）… 19/20
・1965年以来の連続四半期配当、53年連続の年次増配
・年間配当も$5.69へ増配済み
・会社は増配姿勢を明言（ただし絶対ではない）
４．株主還元姿勢（10点）… 8/10
・2024年の現金配当 $7.229B＋自社株買い $1.0B
・会社は配当と自社株買いによる株主還元を継続する方針
５．経営効率（10点）… 8/10
・ROIC（non-GAAP）17.0% を開示
６．バリュエーション（10点）… 9/10
・利回りが過去平均（約2.97%）より高い＋Forward P/E 約16.8で、ディフェンシブ銘柄としては「買える側」
∴
合計： 83/100 点 →「条件付き保有候補（上限寄り）」
条件＝次の「配当余力チェック」で黄色信号が点かないこと
上記を参考にしながら、1株140ドル、130ドルと段階的に指値購入したいなと狙っているところです。
ちなみに今年のMYルールとして、庵野は米国株を買う基準を ”取得利回り4.0％ 以上" としています。
配当課税が +10％ ありますので日本株の基準より少し高めに設定しました。
なお、庵野は購入目安として ハイトン 様 の「目標利回り機能」を活用しています。
また購入に至りましたらご報告させていただきます。
それでは。
淡々と。良い返済と、良い配当を。
※本記事は投資の記録であり、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。最終判断はご自身でお願いします。
※本記事は生成AIによる情報収集をベースに、執筆者が独自の視点で再構成・加筆したものです。 AIの特性上、稀に古い情報や誤った情報が含まれる可能性がありますので、公式サイト等の一次情報をご確認ください。
